Uma análise comparativa de modelos de gestão de
carteiras de investimento baseadas no modelo de CVaR (VaR condicionado)
Abstract
O problema de encontrar um investimento optimizado traduzido na melhor
carteira de acções escolhidas de entre um numeroso grupo de
activos de renda variável, tem atraído a atenção
de investigadores de diversas áreas do conhecimento pela variedade de
abordagens possíveis no seu tratamento. O objectivo deste trabalho
é analisar um modelo de composição de carteiras baseado
no CVaR (VaR condicional) para o mercado financeiro português,
compara-ndo o seu desempenho com o modelo clássico de
composição de carteiras de Markowitz e com o modelo,
também muito utilizado, de Konno.